تصميم نموذج تكافل تعاوني قائم على التبرع المقيد والمشاركة الثابتة = Designing a cooperative takaful model based on restricted donation and fixed participation

Nur, Abdulhakim Salah Habib and Adam Sa'ad, Auwal (2025) تصميم نموذج تكافل تعاوني قائم على التبرع المقيد والمشاركة الثابتة = Designing a cooperative takaful model based on restricted donation and fixed participation. Academia International Journal, 1 (4). pp. 67-105. ISSN 2360-8153

PDF (Journal) - Published Version Restricted to Repository staff only Download (29MB) | Request a copy

Abstract

يتناول هذا البحث تطوير نموذج تكافلي جديد يجمع بين التبرع المقيّد في جانب الحماية والمشاركة الثابتة في جانب الاستثمار، وذلك استجابة للتحديات التي واجهتها صناعة التكافل خلال العقود الماضية فقد أظهرت التجارب العملية أن نماذج الوكالة والمضاربة - التي اعتمدتها أغلب شركات التكافل - تعاني من إشكالات جوهرية تتعلق بتضارب المصالح، وضعف الحافز الاستثماري، وعدم التناسب بين المخاطر والعوائد، إلى جانب قصور في إدارة الاحتياطيات وتوزيع الفائض وإعادة التسعير، ويأتي النموذج المقترح ليعالج هذه الإشكالات من خلال تصنيف التبرعات بحسب نوع الخطر وربطها بحسابات فرعية منفصلة، بما يحقق عدالة أكبر في توزيع الأعباء ويقلل من اختلاط الأخطار داخل الصندوق كما تعتمد الشركة في جانب الاستثمار على صيغة المشاركة الثابتة التي تجعل دخلها مرتبطًا بالنتائج الفعلية للمحفظة الاستثمارية، مما يرفع كفاءة الأداء ويعزز الاستقرار المالي على المدى الطويل وقد ناقش البحث الأسس الشرعية والاقتصادية والحوكمية لهذا النموذج، وبيّن آلياته التشغيلية منذ لحظة اشتراك المشترك وحتى توزيع الفائض. وتوصلت الدراسة إلى أن النموذج المقترح يتمتع بقدرة عالية على تحقيق الاستدامة، وتعزيز الشفافية، ورفع ثقة المشتركين، إلى جانب تحسين القدرة الاكتوارية للصندوق وبناء احتياطيات أقوى كما يمتلك النموذج قابلية كبيرة للتطبيق في المنتجات التكافلية المتخصصة، ويمثل أساسًا لتطوير أدوات جديدة تسهم في زيادة تنافسية صناعة التكافل في الأسواق المحلية والدولية ويخلص البحث إلى أن هذا النموذج يشكل اتجاهًا واعدًا يمكن أن يساهم في إعادة صياغة مستقبل التكافل، إذا تم تبنيه ضمن إطار حوكمة واضح وإدارة مخاطر فعّالة.

Item Type:	Article (Journal)
Additional Information:	8761/127253
Uncontrolled Keywords:	التكافل التعاوني، التبرع المقيد، المشاركة الثابتة، حوكمة التكافل، الاستدامة المالية
Subjects:	BPH Islamic Economics
Kulliyyahs/Centres/Divisions/Institutes (Can select more than one option. Press CONTROL button):	Institute of Islamic Banking & Finance (IIiBF)
Depositing User:	DR. Auwal Adam Sa'ad
Date Deposited:	06 Feb 2026 11:46
Last Modified:	10 Feb 2026 12:50
Queue Number:	2026-01-Q1995
URI:	http://irep.iium.edu.my/id/eprint/127253

Actions (login required)

View Item